Insights de Negocios

En perspectiva


Fondo Puente, un nuevo modelo de inversión

Agosto 05, 2016

Cuando una familia decide que vender su empresa es la opción más conveniente, debe enfrentar un último reto: evitar perder parte de su patrimonio en la transacción.

En esos casos, más que una simple asesoría, lo que se requiere es un respaldo integral como el que proporciona un fondo puente.

Mediante este modelo transaccional, los inversionistas institucionales del fondo aportan conocimiento, experiencia y, de ser necesario, capital. El fin es optimizar la gestión de la empresa, agregarle valor y servir de enlace para expandir el universo de compradores prospecto.

Actuando como propietarios, los inversionistas del fondo puente emprenden las acciones necesarias para que la empresa familiar sea más rentable y atractiva a corto plazo y para dar certeza a los compradores potenciales sobre el negocio a adquirir.


Etapas del proceso

 

El proceso de saneamiento, optimización y venta de un negocio pasa por tres etapas:

 

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1. Evaluación

 

Se hace un diagnóstico para determinar cuánto vale la empresa en ese momento y poder ofrecer un precio justo a sus propietarios.

Luego se estiman su potencial y los factores que deben ajustarse para incrementar su valor, y se decide cuánto y en qué se invertirá para alcanzar la meta, ya sea mediante la inversión de capital humano o la compra de acciones.

Por último, se establece el plazo para habilitar la empresa, idealmente entre 12 y 24 meses, y se realiza el convenio de colaboración con los dueños.

 

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2. Transformación 

 

Tras la planeación estratégica viene su implementación. Durante este periodo se pone énfasis en la rendición de cuentas y en la mejora operativa y administrativa del negocio; además, se identifica y corrige cualquier imprevisto.

 

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3. Desinversión

 

El proceso de venta de la empresa implica buscar oportunidades y seleccionar la opción más conveniente.Incluye también la elaboración y firma de los documentos de cierre y, con ello, la salida transaccional de los inversionistas institucionales del fondo puente.


Acceso al mercado

 

Una de las ventajas de recurrir a los expertos del fondo puente es que su experiencia en negociaciones con inversionistas les da una amplia visión para buscar oportunidades y conseguir ventas y fusiones favorables.

Con su intervención, optimizan el modelo de negocio de las empresas que intervienen e introducen prácticas de rendición de cuentas que representan una garantía de seguridad para los compradores prospecto.

Además, gracias a esa certeza, los compradores prospecto pueden minimizar el costo de oportunidad en el que incurrirían si buscaran por su cuenta una empresa familiar tradicional.


Ventajas para los compradores

 

Los inversionistas institucionales del fondo puente ofrecen muchas ventajas a los compradores prospecto:

 

1. Cuentan con un portafolio de compañías ya auditadas y listas para la compra, lo que facilita su búsqueda.

3. Suben a una plataforma virtual toda la información de la empresa, completamente organizada, para transparentar el proceso de auditoría.

 

2. Controlan la gestión administrativa y contable de las empresas ofrecidas, para alinear sus intereses al objetivo del comprador prospecto.

4. Incluyen a firmas internacionales especializadas en las áreas fiscal y jurídica durante el proceso de optimización de las empresas, lo que les da certeza sobre lo que se adquiere.


Fórmula ganar-ganar

 

En promedio, el proceso de diagnosticar, habilitar y dar valor agregado a la empresa hasta llegar al cierre de la venta toma de 12 a 24 meses.

La ganancia de los inversionistas institucionales se basa en un porcentaje de la utilidad adicional obtenida sobre el valor original de la empresa, y la reciben hasta que se concluye la venta, lo que resulta muy conveniente para sus dueños originales.

Vender la empresa familiar es un deseo legítimo y, una vez que se toma la decisión, el siguiente paso es lograr la transacción más exitosa.

Cuando se tiene el respaldo adecuado, la fórmula para ello es sencilla:


Empresa
familiar exitosa
+ Inversión puente + Gestión y asesoría=Mayor valor